MINT บวก 4.2% กำไรปกติ Q3/65 ดีกว่าคาด-Q4/65 ไฮซีซั่น,ราคาสะท้อนแรงกดดันแล้ว

[Shopd2]

MINT ราคาปรับตัวขึ้น 4.20% หรือเพิ่มขึ้น 1.25 บาท มาที่ 31.00 บาท มูลค่าซื้อขาย 953.55 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.24 น. จากราคาเปิด 30.50 บาท ราคาสูงสุด 31.50 บาท ราคาต่ำสุด 30.50 บาท

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ว่า แนะนำซื้อหุ้น บมจ.ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล (MINT) จากมอง positive ต่อกำไรปกติไตรมาส 3/65 ที่ 2,011 ล้านบาท (-2,367 ล้านบาท ในไตรมาส 3/64, +66% q-q) ดีกว่าเราและตลาดคาด จากธุรกิจร้านอาหาร และธุรกิจอื่นดีกว่าคาด หนุนจากกำลังซื้อที่ฟื้นตัวดีและการปรับราคาขาย โดยการพลิกเป็นกำไร y-y และเติบโต q-q มาจากธุรกิจโรงแรมและร้านอาหารที่เติบโต y-y, q-q

ขณะที่ด้านต้นทุนบริหารจัดการได้ดี คาดกำไรปกติไตรมาส 4/65 ดีต่อและเป็นไตรมาสที่สูงสุดของปี จากหลายภูมิภาคเข้าสู่ high season ขณะที่ผลการดำเนินงานใน Europe ยังอยู่ในระดับสูง ทำให้กำไรปกติ และกำไรสุทธิปี 65 มีโอกาส upside ราว +62% และ +320%

คงประมาณการปี 66-67 เติบโตดีแม้รวมผลกระทบของค่าไฟที่สูงขึ้นไว้แล้ว คงคำแนะนำ Buy ราคาเป้าหมายปี 66 ที่ 38 บาท มองราคาหุ้นที่ลดลง -15% ตั้งแต่เดือน ก.ค.65 สะท้อนแรงกดดันเรื่องพลังงานไปแล้ว จน valuation ปี 66-67 ถูก และมี upside น่าสนใจ ขณะที่แนวโน้มการเติบโตดีต่อเนื่อง